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00878 國泰ESG永續高股息,長期投資效益紀錄

00878 國泰ESG永續高股息,長期投資效益紀錄

00878上市以來截至9月底,約莫叫上市期間跌掉6%左右,成立在今年的7 月 20 日掛牌上市,剛好位在台股高檔位置,今日價格為14.53 ,大盤則在12,548的位置,預計每月購買一張(如欲崩盤額外加碼),一年後來檢視是否為一張可以長期持有的股票之一,目前重倉持有電腦及週邊設備比例為29.10%,金融保險21.65%,超過整體50%。老實說並不看好金融股近期的表現,但長期來看配息還是具有相當吸引力。

目前00878根據國泰投信官網表示採「季配」,代表是每年四次,不過到底有沒有辦法做到季季配也是觀察的重點之一

投資日期 買入金額 購買股數 大盤指數
10/5 14.53 1,000 12,548

 

00878 相關費用
股市下單買賣時
一次性扣繳
手續費 0.1425%/次
交易稅 0.1%
購入 ETF 後
按月扣繳
經理費 0.25%~0.30%/年
保管費 0.035%/年
資料來源:國泰投信

00878 最新成分股一覽表(詳細資料可直接參考國泰投信ETF專區
股票代號 股票名稱 股數 持股權重
2324 仁寶 42,861,000 4.16%
2357 華碩 3,138,000 3.97%
2301 光寶科 16,417,000 3.85%
2356 英業達 33,428,000 3.85%
4938 和碩 11,984,000 3.82%
2385 群光 8,226,000 3.60%
3702 大聯大 17,803,000 3.60%
1303 南亞 11,456,000 3.54%
2883 開發金 77,444,000 3.39%
4904 遠傳 10,502,000 3.30%
2382 廣達 8,607,000 3.26%
2886 兆豐金 22,390,000 3.26%
2408 南亞科 11,656,000 3.23%
3231 緯創 20,783,000 3.22%
2891 中信金 33,574,000 3.21%
3045 台灣大 6,214,000 3.16%
2890 永豐金 56,290,000 3.12%
6239 力成 6,966,000 3.10%
2892 第一金 29,055,910 3.08%
1402 遠東新 22,344,000 3.05%
5347 世界先進 6,253,000 3.03%
9904 寶成 21,277,000 2.93%
2354 鴻準 11,029,000 2.92%
2881 富邦金 13,582,000 2.92%
2412 中華電 5,080,000 2.80%
2347 聯強 12,849,000 2.79%
2882 國泰金 13,780,000 2.75%
1216 統一 7,934,000 2.65%
2377 微星 3,878,000 2.64%
2303 聯電 21,140,000 2.43%
資料來源:國泰ETF總覽

 

聲明:
本文與作者本人與國泰投信無任何利益往來。相關資料與投資判斷因個人需求整理而成,無法保證資料之正確性,請大家多多見諒。另外本篇無任何招攬之行為。觀看本文後,有任何投資該基金、股票或ETF之行為,應自行對所有後果負責。

應該買國泰永續高股息00878還是買元大高股息0056?

長期投資紀錄正式紀錄
https://www.ringring.com.tw/ringring1293/ 

元大高股息(0056)過去一直是台灣人想要領取高現金股利的第一個ETF選擇,而國泰永續高股息(00878)雖然也是主打高股息,但其選股方式又與元大高股息略有不同,「國泰台灣ESG永續高股息ETF基金(00878)」會是「元大寶來台灣高股息證券投資信託基金(0056)」的另一個好選擇嗎?

國泰投信表示,攜手全球最大指數公司MSCI,共同打造的台版永續指數「MSCI台灣ESG永續高股息指數」,從外資投資台股的參考指標「MSCI台灣指數」中,挑選出符合條件ESG分數高,且具高殖利率的30檔個股,該ETF由7/10開始募資,並於7/20在證交所正式掛牌上市,發行價格為新台幣15元,目前已募集的資金已超過100億台幣。

國泰永續高股息(00878)一年的經理費與保管費為0.285%,採取季配息,風險等級為RR4,選股條件為ESG評級BB以上上市櫃公司,MSCI ESG爭議分數達3分(含)以上,市值7億美元以上,並且近四季的EPS需大於0,選殖利率前30高的個股,資金還持有約7%的期貨。

國泰永續高股息(00878)追蹤的是MSCI臺灣ESG永續高股息指數,該指數是MSCI從外資投資台股的參考指標「MSCI台灣指數」中,挑選出符合條件ESG分數高,且具高殖利率之30檔個股,該指數調整持股內容時,00878也會跟著調整持股,目前不確定是否每年都會重新檢視並調整持股。

我們先從兩檔高股息ETF的基本選股條件來了解兩者的差別,元大高股息(0056)之投資標是從台灣50指數與中型100指數中的成分股,挑選出未來一年預期現金股利殖利率最高的30檔股票作為成分股,所以每一年的持股內容都會變動,內在交易成本較高,而且含有人為選擇的因素存在,譬如股價大漲的公司會被剃除,反而股價大跌但股利配的多的公司會被選進來,例如國巨,0056的一年的經理費與保管費為0.335%。

00878與0056還有一個明顯的選股區別,00878評斷高股利的標準是用過去的股利配發狀況來評分,評分方式是用近12個月的年化股息殖利率(25%)加近3年平均年化股息殖利率(75%)來計算,取分數高的前30名,而0056是去預測推算未來一年的現金股利誰會比較高,一個是注重過去的殖利率,一個是注重未來的殖利率表現。

ESG(Environmental, Social, Governance)分別代表環境、社會、治理三大面向,是檢視企業是否具有永續經營理念的重要指標,企業若採ESG措施,近9成公司的營運會提高,ROE與EPS有機會會更好,企業比較有能力永續經營。比起0056是挑選未來一年預期高現金殖利率的公司來說,00878理當會比較少持股變動性,較能避免一些因一次性賣祖產收入的經營不善企業。

00878目前已經公佈其成分股,包含:光寶科(2301)、和碩(4938)、緯創(3231)、華碩(2357)、仁寶(2324)、大聯大(3702)、群光( 2385)、 英業達(2356)、國巨(2327)、聯強(2347)、廣達(2382)、力成(6239)、微星(2377)、聯電(2303)、世界(5347)、富邦金(2881)、國泰金(2882)、開發金(2883)、兆豐金(2886)、永豐金(2890)、中信金(2891)、第一金(2892)、南亞科(2408)、鴻準(2354)、寶成(9904)、正新( 2105)、南亞(1303)、中華電(2412)、台灣大(3045)、遠傳(4904)。

其中電子股佔了一半,但因為台灣的主要產業就是電子類股,占了一半的持股似乎也不會太意外,但有人就質疑,為什麼永續經營的公司會包含了聯電、國巨、南亞科,還有最近有比較令人擔心的新聞的寶成與正新,這可能要問MSCI才知道了,但基於兩個選股標準:符合ESG條件與高股息,MSCI只能從他的台灣ESG指數中的50家公司選出30家殖利率最高的公司,我想這也可以解釋為麼台積電並不在持股名單裡,因為股利殖利率不夠高。

那麼00878與0056到底哪一個比較好呢? 我個人認為00878的選股原則上可能會比0056稍微好一點,能被評斷為ESG永續經營企業必有其條件,或許某幾年的股價會表現較差,但企業以永續經營的原則來經營,比較不會做出短視近利的決策,而0056只看隔一年哪一家的現金股利會發的比較多,賣土地換現金來發給股東的企業就可能會是優先選擇,再隔一年可能就又被剃除名單,每年換股的手續費就會佔不少成本。

單純以預期股利殖利率來選股也有個缺點,公司配發的股利是取決於前一年的公司獲利狀況,有可能公司情況轉差,當年度股價跌了許多,但以前一年的獲利所決定的現金股利,換算當下的股價,會呈現出相當高的股利殖利率,買進這家公司很明顯的就會賺到了股利而賠了股價,同時也是會影響ETF的淨值,隔一年就又被剃除了。